Den ständiga hetsen mot index

Många investerare tenderar att ständigt (och speciellt på kort sikt) jämföra sin avkastning mot någon form av index för att få en uppfattning om hur man ligger till jämfört med övriga marknaden.

Det kan verka som ett oskyldigt beteende, men enligt oss kan det faktiskt påverka din avkastning negativt och hindra dig från att få en långsiktig framgång på börsen.

Vad är risken?

Den tydliga risken i att ständigt jämföra sig mot index är att man riskerar att frångå sin investeringsstrategi. Är det så att man underpresterar under period så kanske man försöker jaga ikapp index genom att göra investeringar man inte annars hade gjort. Överpresterar man kan det hända att man får övertro på sig själv och tar allt mer risk – och återigen frångår sin strategi.

Alla investerare behöver ha en investeringsstrategi, men man behöver ju även se till att följa den för att den ska vara till någon nytta. De som har en (bra) strategi och följer den över lång tid är de som belönas med hög avkastning. Nyckeln är alltså att kombinera en sund och balanserad strategi med ett långsiktigt fokus.

När du hela tiden fokuserar på hur index utvecklas kan det därför bli allt svårare att faktiskt behålla det där långsiktiga tänket som krävs för att ränta-på-ränta ska arbeta på bra.

Din avkastning kommer att variera

Det kommer komma tider då du överpresterar jämfört med index, men det kommer även komma perioder då du underpresterar.

Och vad som är gemensamt med båda dessa perioder är att du behöver bibehålla ditt långsiktiga fokus (utan att för den delen blunda för extrema uppgångar som kanske ska säljas, eller befogade nedgångar i enskilda innehav). Allt handlar om en balans.

Fondförvaltare har en stor press på sig att prestera bra jämfört med fondens jämförelseindex, men eftersom vi som privatsparare inte har något sådant krav på oss kan vi i lugn och ro bortse från det. Vi kommer inte få sparken om vi inte presterar som marknaden i övrigt. Ja, vi kanske tjänar mindre pengar, eller förlorar mer, jämfört med om vi hade följt index, men vi kommer inte få sparken från förvaltningen av vår egen portfölj.

Det långsiktiga fokuset är det som gör de flesta investerare väldigt framgångsrika, och det gäller att kunna bibehålla detta fokus i såväl bra som dåliga tider på marknaden.

Även proffsen har dåliga perioder

Du får inte heller glömma att även de allra bästa investerarna har dåliga perioder där deras utveckling är långt under ett jämförbart index eller sett till deras egen historik.

Men de är dock fullt medvetna om att detta sker då och då. Därför behåller de lugnet, fortsätter följa sin strategi, och tillslut så kommer de prestera bra avkastning igen. Det är helt enkelt inte rimligt att förvänta dig att alltid prestera bättre än index, oavsett hur bra du är.

Tävla bara mot dig själv

Vi föreslår därför att du enbart tävlar mot dig själv och fokuserar på att bli en bättre investerare.

Strunta i hur det går för folk som postar på sociala medier, vänner och familj, fonder, index, eller vad det nu än må vara.

Se till att du kontinuerligt utvecklar din förmåga att ta bättre beslut som investerare, lär dig av dina misstag och hur man hanterar risk, samt arbetar fram en bra strategi och investeringsprocess som du följer över tid – för då kommer avkastningen att ta hand om sig självt.

Några avslutande ord

Som någon form av avslutning på detta kan det vara bra att påpeka följande: vi tycker absolut att man kan, får, och bör jämföra sig mot index – men gör det med måtta och långsiktigt över tid.

Det är såklart bra om du har en uppfattning om hur dina investeringar utvecklas på lång sikt jämfört med relevant jämförelseindex – men är du en långsiktig investerare är det inte särskilt relevant hur det ser ut på (extremt) kort sikt, och därför bör inte ditt fokus vara där heller.