Den fundamentala analysprocessen

Analysarbetet går att göra i princip hur krångligt och komplext som helst, men faktum är att det också är möjligt att göra det extremt simpelt och lättöverskådligt.

Det finns egentligen inget rätt eller fel när det gäller detta, utan det handlar mer om vad du själv känner dig bekväm med och hur mycket tid och arbete du är villig att lägga ner på att analysera. Du väljer helt och hållet själv hur du lägger upp dina analyser och arbetet bakom dem.

Många av världens bästa investerare förespråkar att hålla analysprocessen enkel och att inte komplicera det allt för mycket i onödan. När vi krånglar till det för mycket finns det risk att det smyger in fel i våra modeller och antaganden, men även att vi tittar sakerna på ett alldeles för nära håll istället för att se helheten.

Analysarbetet behöver alltså inte vara varken krångligt eller tidskrävande om du inte vill det. Håll det simpelt om du känner för det, och känner du för att grotta ner dig i bolagets siffror, titta på nyckeltal, och göra en ordentlig fundamental analys så går det naturligtvis lika bra – så länge du känner dig bekväm.

Tre snabba tips innan du läser vidare:
⭐ Hos Avanza.se handlar du aktier & fonder helt courtagefritt så länge du har max 50k på ditt konto.
⭐ Hos Etoro.com/sv handlar du alltid aktier helt courtagefritt. Där kan du dessutom handla kryptovalutor, råvaror, index, valutor osv med valbar hävstång.
⭐ På IG.com/sv kan du öppna ett konto & följa världens marknader i realtid 24/7. På deras app & plattform kan du även göra teknisk analys samt gå lång/kort på världens marknader med valbar hävstång via CFD:s.

Det är helt gratis att öppna kontot hos alla tre

Disclaimer: Etoro erbjuder bland annat CFD-handel. 78% av privatpersoner som handlar via Etoro förlorar pengar när de handlar med CFD:s. Du bör överväga om du förstår hur CFD:s fungerar och om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.

Bolagets historia & framtidsutsikter

Vi kan med hjälp av historien bilda oss en uppfattning om huruvida bolaget utvecklas stabilt och åt rätt håll, eller om utvecklingen i bolaget faktiskt står stilla eller till och med går bakåt. Det går även att kolla den genomsnittliga tillväxten i olika nyckeltal, hur stor utdelningen brukar vara, och så vidare.

Historien kan alltså vara en bra vägvisare inför framtiden och ge oss investeraren en viss uppfattning om vart bolaget är påväg. Men vi investerar i aktier för att få ta del av framtida vinster, och därmed är det bolagets framtid som är det viktigaste. Bolagets historia är intressant och bra att ta del av, men nya aktieägare i ett bolag får inte ta del av de tidigare årens vinster. Det är framtiden som spelar roll.

Många bolag har presterat mycket väl historiskt sett, men på grund av nya faktorer (så som teknikutvecklingen senaste åren) har deras verksamhet blivit omodern, utkonkurrerad, och helt enkelt inte nödvändig längre. Det gäller därför att man försöker bedöma bolagets framtidsutsikter innan man investerar, eftersom det annars kan resultera i en väldigt dålig investering.

Bolagets omvärld

Alla bolag påverkas på ett eller annat sätt av omvärlden, och den här typen av faktorer är vanligtvis utanför bolagets kontroll. Men det påverkar ändå bolaget, antingen positivt eller negativt, och det spelar roll för verksamheten för vad som händer i omvärlden.

Det kan röra sig om exempelvis höjda eller sänkta priset på viktiga råvaror som används i verksamheten, reformer som olika länder försöker genomföra, skattehöjningar, höjd skattesats på vissa typer av produkter, andra politiska åtgärder, och så vidare.

Men det behöver inte vara en global (eller inte ens en stor nationell) förändring som påverkar bolaget, utan även mindre och mer lokala satsningar eller nedskärningar kan påverka specifika bolag mycket.

En storsatsning på att bygga mer bostäder gynnar exempelvis bygg- och fastighetsbolagen, samt de som säljer insatsvarorna. Medan en reform som i viss mån begränsar byggandet snarare missgynnar vissa aktörer i den branschen.

Tre snabba tips innan du läser vidare:
⭐ Hos Avanza.se handlar du aktier & fonder helt courtagefritt så länge du har max 50k på ditt konto.
⭐ Hos Etoro.com/sv handlar du alltid aktier helt courtagefritt. Där kan du dessutom handla kryptovalutor, råvaror, index, valutor osv med valbar hävstång.
⭐ På IG.com/sv kan du öppna ett konto & följa världens marknader i realtid 24/7. På deras app & plattform kan du även göra teknisk analys samt gå lång/kort på världens marknader med valbar hävstång via CFD:s.

Det är helt gratis att öppna kontot hos alla tre

Disclaimer: Etoro erbjuder bland annat CFD-handel. 78% av privatpersoner som handlar via Etoro förlorar pengar när de handlar med CFD:s. Du bör överväga om du förstår hur CFD:s fungerar och om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.

Foto av författare
Joakim Ryttersson ansvarar för det redaktionella innehållet på Aktiewiki.se. Joakim har över 20 års erfarenhet av olika typer av investeringar. Han har stor erfarenhet av både långsiktig och kortsiktigt handel på börsen där både teknisk- och fundamental analys används för att hitta rätt investeringar.